Οι συγγραφείς της μελέτης η διαδικασία Wiener και ολοκληρώματα Itô με κάποια λεπτομέρεια, με έμφαση στα αποτελέσματα που απαιτούνται για το μοντέλο αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης Black-Scholes. Μετά την ανάπτυξη οι απαιτούμενες ιδιότητες martingale αυτής της διαδικασίας, η κατασκευή του αναπόσπαστο και ο τύπος του Ito (αποδείχθηκε με λεπτομέρεια) να γίνει το επίκεντρο, τόσο για τη θεωρία και εφαρμογές, καθώς και να παρέχει συγκεκριμένα παραδείγματα των στοχαστικών διαφορικών εξισώσεων που χρησιμοποιούνται στη χρηματοδότηση.

Παρέχει μια σαφή επεξεργασία του πεδίου εφαρμογής και των περιορισμών της θεωρίας χαρτοφυλακίου μέσης διακύμανσης και εισάγει δημοφιλή σύγχρονα μέτρα του κινδύνου. Οι αποδείξεις δίνονται με λεπτομέρεια, υποθέτοντας μόνο μέτρια μαθηματικό υπόβαθρο, αλλά με προσοχή στη σαφήνεια και αυστηρότητα.

Σχετικά στοιχειώδη μαθηματικά οδηγεί σε ισχυρές έννοιες και τεχνικές - όπως η βιωσιμότητα, την πληρότητα, την αυτοχρηματοδότηση και αναπαράγει τις στρατηγικές, αρμπιτράζ και ισοδύναμα μέτρα martingale - τα οποία έχουν άμεση εφαρμογή στην πράξη. Οι γενικές μέθοδοι που εφαρμόζονται σε λεπτομέρεια για την τιμολόγηση και αντιστάθμιση ευρωπαϊκές και αμερικανικές επιλογές μέσα στο διωνυμικό μοντέλο δέντρο Cox-Ross-Rubinstein (CRR).

Οι μαθητές όσο και για τους εκπαιδευτές θα επωφεληθούν από αυτό το αυστηρό, απέριττη κείμενο, το οποίο διατηρεί μια σαφή εστίαση στις βασικές πιθανολογική έννοιες που απαιτούνται για την κατανόηση των μοντέλων των χρηματοπιστωτικών αγορών, συμπεριλαμβανομένης της ανεξαρτησίας και κλιματισμού. Υποθέτοντας ότι μόνο κάποια λογισμού και γραμμικής άλγεβρας, το κείμενο αναπτύσσει βασικά αποτελέσματα του μέτρου και ολοκλήρωσης, οι οποίες εφαρμόζονται σε χώρους πιθανοτήτων και τυχαίες μεταβλητές, με αποκορύφωμα την κεντρική θεωρία όριο.

Αυτό το πρόγραμμα εξ αποστάσεως μάθηση βασίζεται στη δύναμη και την επιτυχία της πανεπιστημιούπολης με βάση διδάσκονται MSc in Μαθηματικά Οικονομικών στο Πανεπιστήμιο του York. Η online MSc ξεκίνησε το Σεπτέμβριο του 2009 για να τρέξει παράλληλα με το πρόγραμμα πανεπιστημιούπολη με βάση.

Καθοδηγείται από σκυρόδεμα υπολογιστικών προβλημάτων σε ποσοτική χρηματοδότηση, το βιβλίο αυτό προσφέρει επίδοξους quant προγραμματιστές με τις αριθμητικές τεχνικές και δεξιότητες προγραμματισμού που χρειάζονται. Οι συγγραφείς ξεκινούν από το μηδέν, έτσι ώστε ο αναγνώστης δεν χρειάζεται καμία προηγούμενη εμπειρία της C ++.

Το μοντέλο αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης Black-Scholes είναι η πρώτη και με διαφορά το πιο γνωστό συνεχούς χρόνου μαθηματικό μοντέλο που χρησιμοποιείται στη μαθηματική χρηματοδότηση. Εδώ, παρέχει ένα αρκετά πολύπλοκο, ακόμα προσιτό, πλατφόρμα δοκιμών για να εξερευνήσετε τη βασική μεθοδολογία της αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης.

Στοχαστική Επιτόκια καλύπτει πρακτικά θέματα, όπως η βαθμονόμηση, αριθμητική εφαρμογή και τους περιορισμούς μοντέλο λεπτομερώς. Οι συγγραφείς παρέχουν πολλές ασκήσεις και προσεκτικά επιλεγμένα παραδείγματα για να βοηθήσει τους μαθητές να αποκτήσουν τις απαραίτητες δεξιότητες για να ασχοληθεί με τη μοντελοποίηση των επιτοκίων σε ένα πραγματικό περιβάλλον.